房贷利率会再次降至 3% 吗？

2020 年，房贷利率首次跌破 3%，并最终在 2021 年 1 月创下 2.65% 的历史最低点。这是百年一遇的时刻，为数百万美国人带来了资产增值。

但不要指望这种情况会很快再次发生。

高级经济研究分析师 Hannah Jones 表示："引发这些历史性低利率的前所未有的条件不太可能重演。在可预见的未来，利率不太可能降至 3%。"

尽管如此，数百万购房者仍对房贷利率可能回到 COVID-19 疫情时期的低点抱有希望。经济学家和房贷专业人士都认为，现实情况是，等待利率回升的成本可能超过节省的金额。

疫情时期的异常现象：利率是如何降到如此低的

Edge Home Finance的房贷经纪人 Carlos Scarpero 表示："几年前的 3% 利率是一种异常现象，不是正常的市场状况。史无前例，不是一个正常的市场。"

那么，我们是如何走到这一步的呢？

2020 年 3 月，由于新冠疫情导致企业停工、经济陷入困境，美联储将利率降至接近零的水平。这是自 2008 年金融危机以来美联储采取的最剧烈的举措，并立即对房贷利率产生了连锁反应。

当时，由于 2008 年房地产市场崩盘的持续影响，房贷利率已呈低位趋势。但在美联储紧急干预后，利率进一步暴跌。到 2020 年夏季，利率已跌至 3% 以下。随后，在 2021 年 1 月，30 年期固定房贷平均利率跌至 2.65% 的历史低点。

3% 的利率还能再回来吗？

超低房贷利率时代催生了自 2008 年金融危机以来前所未有的房地产繁荣。低廉的借贷成本让数百万购房者有机会购得原本遥不可及的房产。但那些日子似乎已经过去了，至少目前如此。

虽然理论上一切皆有可能，但我们采访过的专家都表示，如果没有另一次重大经济冲击，房贷利率恢复到 3% 的可能性极小。

BOK Financial 高级副总裁 Michael Merritt 表示："利率不太可能像疫情期间那样低。只有类似疫情或金融危机规模的重大经济事件，才能将利率再次推低到如此低的水平。"

Grayton Mortgage 总裁兼CEO Kevin Leibowitz 对此表示赞同："这种可能性非常低，短期内几乎为零。我们必须等到下一次重大危机爆发，而我真的不希望出现这种情况。"

一个关键原因是什么？美联储仍然致力于对抗通胀，这意味着基准利率将维持在远高于零的水平，同样的零界点也曾在 2020 年和 2021 年将房贷利率推低至 3% 以下。

如果没有另一起黑天鹅事件，美联储就没有什么动力将利率降至使房贷回到历史低点所需的水平。

而且，即使利率恢复到历史最低水平，其代价也是惨重的：经济将普遍遭受损失。

为什么希望 3% 的利率会适得其反

不难理解为什么许多潜在买家选择观望。目前超过 80% 的房贷利率低于 6%，而 3% 的利率也只是遥不可及。但专家警告称，观望可能是一个代价高昂的错误。

如果希望利率下降而置身事外，可能会错失良机：不断上涨的房价、租金和通货膨胀可能会超过未来节省下来的利息。如果利率再次大幅下降，买家可能会面临一个截然不同的挑战：竞争加剧。

Scarpero 说："如果利率真的降到 3%，我们就会看到购房狂潮。这会进一步推高房价。"

这种情况可能会导致当今许多谨慎的买家再次因价格过高而被排除在市场之外。

重塑预期

真正的千载难逢的机会的问题在于，这种机会一生只有一次，而且不应该成为您未来的基准。如果您正在等待 3% 的利率回归后再买房，那么也许是时候改变您的预期了。

Scarpero 说："重新定义一下，当前利率就是现实利率。我们只需要习惯它。"

这意味着要接受更高的借贷成本，并据此做好规划。你最终可能会得到比最初设想更小的房子，或者更长的通勤时间。但买房仍然是积累长期财富最有效的方法之一。

Leibowitz 表示："购房者应该调整预期，只购买根据当前利率能够负担得起的房子。等待 3% 的利率回调不是一个好主意。"

在当今市场，没有一厢情愿的幻想。灵活性和财务现实性才是取得成功的关键。

大局观：不仅仅是利率

是的，你的房贷利率很重要，它会影响你的每月还款额和长期成本。但这只是整个方程式的一部分。

Merritt 说："房贷利率只是影响住房负担能力的一个因素。不断上涨的保险费和房产税也加剧了住房负担能力的问题。"

然后还有库存危机，这或许是比利率本身更大的障碍。

Leibowitz 说："自金融危机以来，新建住房数量一直不足。住房供应量远未达到应有的水平。"

Scarpero 对此表示同意："无力负担的问题已经存在了一段时间，大部分原因是库存不足和房屋建筑商跟不上需求。"

3% 的房贷利率并非正常水平。这是特殊经济形势的馈赠。等待利率回归可能意味着错过眼下真正的机会。

不要追逐昨天的利率，而要关注当今市场可以为您提供什么：一个稳定的居住场所、建立资产的机会以及一个能反映您生活而不仅仅是贷款的房子。